«Русагро» доразместит расписки в Лондоне по $15 за бумагу

Печать

«Русагро» доразместит расписки в Лондоне по $15 за бумагу

Дисконт к рыночной стоимости оказался минимальным


Ros Agro plc, материнская структура группы «Русагро» Вадима Мошковича, закрыла книгу заявок от инвесторов на приобретение ее глобальных депозитарных расписок (GDR) по $15 за бумагу, рассказали «Ведомостям» два участника размещения. Это «очень хорошая цена» – инвесторы высоко оценили компанию, отмечает один из них. Вчера при закрытии Лондонской биржи одна расписка «Русагро» стоила $15,25. Таким образом, дисконт к рыночной стоимости бумаг составил 1,6%. Но аналитик БКС Марат Ибрагимов считает, что цену нужно сравнивать с котировками 20 апреля, в день накануне объявления о предстоящем SPO: тогда дисконт получается намного больший – 12,5%.


Первичное размещение акций на Лондонской бирже группа провела в апреле 2011 г., и тоже по $15 за GDR. Организаторы нынешнего размещения – UBS, JPMorgan и «ВТБ капитал».


«Русагро» сообщала, что намерена привлечь около $250 млн для поддержки роста бизнеса. 8 апреля 2016 г. ее акционеры одобрили допэмиссию и размещение до конца 2016 г. до 10 млн новых акций в виде GDR (одной акции соответствует пять расписок); если все эти акции будут размещены, то составят 29,4% увеличенного уставного капитала. Но при цене в $15 компании не обязательно размещать все 10 млн акций – чтобы привлечь требуемые $250 млн, ей достаточно продать инвесторам 16,7 млн GDR, или 3,3 млн акций, т. е. около трети (33,34%) от максимально возможного количества. Таким образом, уставный капитал компании может быть увеличен на 13,9% до 27,3 млн акций.


Официально цена размещения будет объявлена сегодня, 28 апреля, обещает человек, близкий к участникам размещения.


Книга заявок переподписана, рассказывает собеседник «Ведомостей»: компания получила много новых «качественных» инвесторов, в том числе американских и европейских, в портфелях которых до сих пор не было бумаг российских компаний. Однако поучаствовали в покупке бумаг и все крупнейшие акционеры «Русагро», добавляет он. Сама «Русагро» сообщала, что часть бумаг намерены приобрести Мошкович (у него 75% «Русагро») и гендиректор компании Максим Басов (6,9%). Мошкович готов вложить в GDR $100 млн, планы Басова «Русагро» не раскрывала. Басов покупает около 6,9% размещаемых бумаг, чтобы избежать размывания доли, говорит человек, близкий к участникам размещения. Мошкович, по его словам, инвестировал меньше чем $100 млн. Если бы он потратил на покупку бумаг обещанные $100 млн, а компания привлекла $250 млн, то его доля в «Русагро» снизилась бы до 70,7%.


Средства от SPO группа обещает пустить на создание крупнейшего в Приморье комплекса по производству свинины стоимостью около 60 млрд руб. и на строительство теплиц в Тамбовской области (20–25 млрд руб.). Также деньги нужны на «потенциальные приобретения» и модернизацию производств, в том числе сахарных заводов, купленных у «Разгуляя». В конце 2015 г. «Русагро» приобрела у ВЭБа 19,97% акций и 33,9 млрд руб. долгов агрохолдинга «Разгуляй». В отчетности «Русагро» писала, что на выкуп трех сахарных заводов и 90 000 га сельхозугодий «Разгуляя» ей нужно 8,1 млрд руб.


«Русагро» хочет продать инвесторам расписки на 16 млрд рублей


Сама «Русагро» – один из крупнейших в стране производителей сахара (№ 3 на рынке, оценивает свою долю в 14%), свинины (№ 2, 6%), масложировой продукции, зерновых.


Вероятно, инвесторов в «Русагро» интересует история импортозамещения в российском сельском хозяйстве, рассуждает директор по инвестициям «ТКБ БНП париба инвестмент партнерс» Владимир Цупров. В последние годы сельское хозяйство в России росло на фоне падения ВВП. С учетом перспектив импортозамещения, российского продовольственного эмбарго и девальвации рубля «Русагро» – идеальный объект для инвестиций, отмечает Ибрагимов из БКС, принимая во внимание объявленные проекты, у бумаг «Русагро» огромный потенциал роста.


Цупров считает, что цена в $15 за GDR не учитывает всех рисков: например, если до ввода приморского проекта «Русагро» в эксплуатацию Китай не откроет свой рынок для российской свинины, то «Русагро» рискует столкнуться с огромным затовариванием.


Представители «Русагро», JPMorgan, «ВТБ капитала» и UBS от комментариев отказались. Получить комментарии Басова и Мошковича не удалось.


Печать
1588
28.04.2016
Напишите комментарий
Внимание! Чтобы принять участие в обсуждении требуется авторизоваться

Статьи партнеров

Тепловой стресс свиней – это то, с чем сталкиваются все животноводы нашей страны в жаркие месяцы года. Аномальная жара последних лет стала ночным кошмаром для свиноводства России...

68

Neopigg - заменитель цельного молока для поросят.

1128

Поражения легких свиней важнейшая из причин экономических потерь в промышленном свиноводстве.

1866

Ввод в рацион свиней зерна нового урожая. Сохранение продуктивности и здоровья поросят на откорме.

1695

Фальсификация - подмена дорогостоящих компонентов более дешевыми аналогами. Изменение качественного состава кормов и ингредиентов может обернуться серьезными проблемам...

4072

В рамках долгосрочного сотрудничества с ООО «Вердазернопродукт», ведущим сельхозпредприятием Рязанской области, одним  из 30 крупнейших производителей свинины в России, комп...

1668

Влагоудерживающая способность мяса относится к способности мяса удерживать внутреннюю или добавленную влагу в течение всего процесса изготовления, обработки и хранения. И имеет в...

1246

Шесть лет назад компания Genesus начала сотрудничать с Lacombe – Канадским центром научных исследований и разработок в городе Лакомб, провинция Альберта, а два с половиной года н...

1201

Переменное скрещивание (Criss Cross) широко применяется во многих странах мира, как один их способов «закрытия стада» для улучшения ветеринарного статуса, в частности, при РРСС. ...

1074

Если ваш бизнес нацелен на минимальную себестоимость производства, то каннибализм мало отразится на затратах, особенно в России, где можно продавать свиней с признаками полученны...

858

Часть 1. Стратегия кормления поголовья супоросных свиноматок Кларенс Фрозе, Магистр наук в области сельского хозяйства, директор по кормлению, Genesus Inc. Управление у...

1290

Статьи о свиноводстве

Это заболевание может поражать свиней любого возраста. Основные клинические признаки включают водянистый кал, обезвоживание, истощение и озноб.

15.12.2023 372

На каждой свиноферме должно быть 6-8 отдельных больничных загонов на сотню свиноматок. Должно быть доступно по крайней мере два загона для отъемышей, ...

15.12.2023 269

Приобретенная свинья является наиболее важным потенциальным источником новых инфекций, и, хотя за стадом-донором можно тщательно следить для определен...

15.12.2023 192

Бактерии, как и вирусы, могут поражать определенные части анатомии или отдельную систему. Например, Actinobacillus pleuropneumoniae поражает плевру &#...

12.12.2023 252

Основная роль животновода на ферме заключается в оценке взаимодействия свиньи, ее возраста и /или продуктивного цикла с качеством, содержанием и потре...

07.12.2023 297

Причиной дистоции является интервал между родами поросят, превышающий 60 минут, или свиноматок, требующих акушерского вмешательства

21.11.2023 331

Решать задачи сбора, учета и анализа данных для организации последующего эффективного кормления помогает специализированное оборудование для откорма с...

17.11.2023 257

Иммуностимулятор на основе бактерий Mycobacterium bovis, вызывающих туберкулез у животных, может помочь защитить свиней от сальмонеллеза.

26.09.2023 533

Добавление жидкой молочной сыворотки влияет на микробиоту фекалий свиней, положительно модулируя полезные бактерии и потенциально уменьшая количество ...

26.09.2023 457